Зравствуйте, уважаемые читатели! Предлагаем вашему вниманию восьмой выпуск экономического обозрения, которое регулярно выходит благодаря совместным усилиям редакции газеты «Глагол» и инвестиционной компании «Брокер Консалтинг», официального представителя компании «ФИНАМ» (Москва). С предыдущими выпусками вы можете познакомиться на сайте «Глагола» http://www.miass.ru/news/glagol: первый выпуск от 03.03.06, второй – 07.04.06, третий – 05.05.06, четвертый – 02.06.06, пятый – 07.07.06, шестой – 04.08.06, седьмой – 01.09.06. Нашим постоянным читателям и тем, кто к ним присоединился, напоминаем, что финансовый вестник выходит один раз в месяц. Свои вопросы и пожелания вы можете сообщить по телефону офиса компании «Брокер Колсантинг» 57-98-10, письмом по электронной почте на e-mail: miass@finam.ru или лично по адресу ул. Романенко, 16.

   В еще не знаете, что делать с деньгами?

   Могие из нас частенько задумываются, как сохранить, а лучше приумножить свои кровно заработанные денежки? Чтобы, например на новую машину накопить, или даже на квартиру. Хранить в чулке, как наши деды и бабки, невыгодно – инфляция ежегодно «съедает» по 10–12 процентов, а цены на недвижимость растут и того быстрее. Если положить деньги в банк – едва-едва компенсируешь потери от инфляции, но увеличить капитал уже не получится. Покупка валюты тоже не выручает – доллар, как оказалось, умеет не только расти, но и падать, причем очень значительно.

   В всем мире население до 70% своих сбережений вкладывает в акции крупных компаний. Ценные бумаги приобретают ведущие бизнесмены, стремящиеся получить контроль над компаниями, владельцы мелких и средних фирм, желающие более эффективно использовать временно свободные средства, рабочие и служащие, рассчитывающие на больший доход, чем по банковскому депозиту, и даже пенсионеры, надеющиеся получить солидную прибавку к пенсии.

   Дя наших сограждан такой вид вложения денег пока непривычен. Мы часто слышим в выпусках новостей о том, что курсы акций крупных российских компаний растут. За прошлый год акции «Лукойла» подорожали почти на 100%, «Сбербанка» – более чем на 150%, «Газпрома» – более чем на 140%. А ведь это наиболее крупные и надежные российские компании, акции которых всегда активно торгуются на бирже. Рост их цены сильно сдерживает то, что после каждого периода роста профессиональные биржевые спекулянты стремятся их продать, так сказать «зафиксировать прибыль». Цена на некоторое время снижается, происходит так называемая «коррекция рынка». И тем не менее, результаты роста этих акций значительно превосходят рост денег на банковском вкладе. Эта информация открытая, и мы порой натыкаемся на нее, даже если не интересуемся состоянием фондового рынка. И зачастую не понимаем, что каждый из нас тоже мог бы получать от этого выгоду, не «примеряем» эти цифры на себя.

   А между тем, возможность зарабатывать на рынке акций и облигаций доступна уже не только финансовым воротилам, но и любому нашему соотечественнику. Для этого достаточно обратиться в ближайший офис одной из российских инвестиционных компаний и самому выбрать для себя подходящую форму участия в фондовой торговле.

   Она из таких форм это брокерское обслуживание. Проводить сделки на рынке ценных бумаг имеют право только официально зарегистрированные и получившие лицензию участники фондового рынка. Они и предоставляют физическим лицам возможность покупать и продавать на бирже акции и облигации. Открыв брокерский счет в такой компании, вы получите возможность осуществлять операции на всех основных торговых площадках России, со всеми финансовыми инструментами (акции, облигации, фьючерсы и опционы).

   А про Интернет-трейдинг слышали?

   Вэпоху развития компьютерных технологий, когда ин-вестор совершает сделки не выходя из дома или офиса или, находясь в отпуске, из гостиничного номера через Интернет, уже не нечто фантастическое. Программы, позволяющие совершать сделки через Интернет, соответствуют высокому уровню безопасности и защиты средств инвестора.

   Пд термином «интернет-трейдинг» понимается возможность удаленного доступа к торгам через Интернет посредством специально созданного для этих целей программного обеспечения. Чтобы это определение стало для вас более понятно, рассмотрим три составляющих интернет-трейдинга: торговую систему, пользователей интернет-трейдинга и то, что мы подразумеваем под программным обеспечением.

   Трговая система – это биржи (некоммерческие организации), созданные для того, чтобы торги ценными бумагами осуществлялись с минимальным риском. Например, биржа осуществляет контроль поставки ценных бумаг и своевременной оплаты сделки. Если необходимо получить доступ к торгам, то нужно иметь собственного брокера. Обязанности брокера перед клиентом достаточно хорошо определены как историческими традициями, так и нормативными актами. Во-первых, это прием от клиента поручений на исполнение сделки, во-вторых, передача ему отчетов о совершенных по этим поручениям сделок. Все остальные брокерские обязанности или услуги – консультационные, информационные, подача заявки по телефону – сопутствующие.

   Итернет-трейдинг – комплекс услуг по предоставлению доступа к торгам через брокера для совершения операций купли или продажи ценных бумаг. Благодаря хорошему интерфейсу программы вы можете видеть на своем мониторе текущие котировки по избранным инструментам, совершаемые в торговой системе сделки, динамически изменяющиеся после каждой сделки сведения о вашем портфеле. Время от подачи заявки на покупку или продажу до появления ее в торговой системе составляет в таких программах 0,1-0,5 секунды.

   Тким образом вы лично формируете заявку и контролируете исполнение каждой своей сделки. Интернет-трейдинг позволяет вам в режиме реального времени формировать заявки и видеть их исполнение непосредственно в торговой системе. Она отражает текущее положение рынка, позволяет отслеживать изменение котировок за любое время. На экране своего монитора вы можете наблюдать информацию, которая раньше была доступна только профессиональным участникам.

   Дя работы с системой вы может иметь статус как физического, так и юридического лица, будучи гражданином РФ или нет. Чтобы получить доступ к биржевым площадкам и к работе с ценными бумагами, вам необходимо заключить договор на брокерское обслуживание с брокерской компанией, получить от нее программное обеспечение для работы и завести деньги на свой брокерский счет.

   Пмните, что акции российских компаний - одни из самых доходных активов, которые могут быть доступны частному инвестору. Ни валюта, ни банковские вклады, ни недвижимость не могут сравниться с доходностью акций, которая наблюдается на фондовом рынке в последние годы.

   ВМиассе все виды услуг по доступу на фондовый рынок предлагает ООО «Инвестиционная Компания «Брокер Консалтинг», представитель ЗАО «Финам» – одной из крупнейших российских инвестиционных компаний. Компания «Финам» работает на фондовом рынке с 1994 года, при этом в прошлом году ее биржевые обороты превысили 14 млрд. долларов, что является вторым результатом в России. Офисы «ФИНАМа» действуют более чем в 60 городах страны, а также ряде других стран.

   Хтите на пенсии путешествовать?

   Д недавнего времени мало кто из нас задумывался о возможности увеличения пенсии, поскольку получаемый заработок лишь незначительно влиял на ее величину. Однако после вступления в силу Закона об инвестировании накопительной части трудовой пенсии от 24 июля 2002 г. положение заметно изменилось. Новый закон разделяет всю сумму пенсионных отчислений, которую платит работодатель за каждого работника в размере 28% от фонда зарплаты, на три части: базовую, страховую и накопительную.

   Нкопительной частью пенсии можно управлять – эти деньги не просто накапливаются, но и прирастают за счет вложения в ценные бумаги на фондовом рынке, чтобы потом быть существенным прибавлением к собственной пенсии.

   Дя кого предназначена?

   Нкопительная часть пенсии уже сформирована в размере 2% фонда оплаты труда (ФОТ) если вы работающий мужчина 1953–1966 г. р. или женщина 1957–1966 г. р. включительно, и согласно новой модели пенсионной реформы (с 01.01.2005 г.) эта категория граждан уже не получает дополнительных инвестиций на свой накопительный счет. Для работающих граждан 1967 г. р. и моложе накопительная часть пенсии формируется в размере 4% от размера заработной платы. Эти средства, перечисленные на специальную (накопительную) часть лицевых счетов, останутся в их распоряжении после достижения пенсионного возраста.

   Ели гражданин не проявляет инициативы, управление накопительной частью его пенсионных резервов будет осуществлять государственная управляющая компания – Внеш-экономбанк, которая будет инвестировать средства исключительно консервативно – в государственные и ипотечные облигации. Такой подход неоправдан для обеспечения защиты пенсионных накоплений, так как доходность во Внеш-экономбанке ниже инфляции и соответственно не покрывает ее. При этом не следует ожидать существенного прироста пенсионных накоплений за счет инвестиционного дохода. Частные управляющие компании имеют гораздо более широкие возможности по инвестированию средств – они могут вкладывать их в акции, корпоративные и муниципальные облигации, которые, как правило, приносят более высокий доход, чем госбумаги. Поэтому при выходе на пенсию гражданин получает очень хорошую прибавку к своей пенсии.

   Осюда не следует, что управляющая компания совершенно бесконтрольна в своих действиях и может «пускаться во все тяжкие», подвергая ваши средства неоправданному риску. Для обеспечения сохранности средств пенсионных накоплений управляющие компании получат только права распоряжения имуществом, а не хранения. Все управляющие компании находятся под строжайшим надзором Министерства финансов, Пенсионного фонда, Федеральной службы по финансовым рынкам, отчитываясь обо всех операциях с пенсионными накоплениями. И, наконец, все прошедшие отбор управляющие компании зарекомендовали себя достаточно надежными и доходными.

   П итогам 2005 г. доходность по пенсионным вкладам составила 18,58%

   Уравляющая компания «Финам Менеджмент» подвела итоги управления пенсионными накоплениями в первом полугодии 2006 года. Доходность за этот период составила 12,91% годовых. Это показатель более чем в пять раз превышает увеличение накоплений «молчунов», оставивших свои средства во «Внешэкономбанке» (доходность за шесть месяцев – 2,4% годовых).

   Нобходимо отметить, что продемонстрированная находящимся под управлением «Финам Менеджмент» портфелем доходность соответствует середине списка итогового рэнкинга за полугодие, опубликованного NPFunds.ru. Это говорит о том, что портфельные менеджеры компании предпочитают избегать излишнего риска, отдавая предпочтение стабильному доходу, превосходящему инфляцию. «Коррекция фондового рынка, имевшая место в мае, привела к тому, что многие управляющие компании заметно снизили доходность управления пенсионными накоплениями, проиграв даже ВЭБ. В этих условиях мы предпочли использовать консервативные инструменты, что позволило получить приемлемый доход, не рискуя переданными в наше управление средствами», – говорит генеральный директор УК «Финам Менеджмент» Павел Кириченко.

   Соварь начинающего инвестора

   Трговые площадки России – Московская Межбанковская Валютная биржа (ММВБ), Российская Торговая Система (РТС), Московская Фондовая Биржа (МФБ), фондовая биржа «Санкт-Петербург».

   Пофессиональные участники фондового рынка – банки, брокеры, дилеры.

   Брокер – юридическое лицо, специализированный посредник, предоставляющий доступ на рынок для клиентов, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

   Виманию владельцев акций!

   Ели вы владеете ликвидными акциями более 3-х лет или приобрели акции за ваучеры (кроме сертификатов чековых фондов)! С 1 января 2007 года в связи с изменениями в налоговом законодательстве вы не сможете получить льготу по налогу на доходы физических лиц при продаже принадлежащих вам акций. Для того, чтобы зафиксировать свое право на получение данной льготы вам необходимо продать имеющиеся акции до конца 2006 года (Налоговый кодекс РФ гл.23, ст.214.1, 220.1)

   Плучить консультацию по этому вопросу вы можете в нашем представительстве (бесплатно). Звоните 57-98-10.

   Дя тех, кого интересует информация о фондовом рынке, рекомендуем посетить сайт нашей компании www.finam.ru. Представительство в нашем городе находится на закладке «В регионах» (http://miass.finam.ru). Напоминаем, что все об услугах компании вы можете узнать на наших регулярных бесплатных семинарах «Доходные вложения в ценные бумаги». Также вы будете иметь возможность задать любые интересующие вас вопросы сотрудникам компании.

   Зпись по тел. 57-98-10 или по адресу: ул. Романенко, 16. Свои вопросы и пожелания вы также можете прислать на электронную почту по адресу miass@finam.ru.